Bir trader, merkeziyetsiz borsa rotasının düşük likiditeli bir havuzdan geçmesi sonrası büyük bir Ether swapında neredeyse tüm değerini kaybetti. Ethereum MEV arbitraj kaybı, traderın $2.01 milyonluk Ether işleminden yalnızca yaklaşık $14,500 değerinde Lighter tokenı almasına neden oldu.
Trader, 1,126.44 Ether takas etti ancak yalnızca 5,776 Lighter tokenı aldı. GoPlus Security, olayı aynı blok içinde backrun çıkarımının klasik bir örneği olarak tanımladı.
Ethereum MEV Arbitraj Kaybı Düşük Likidite Riskini Gösterdi
Güvenlik firması, olayın klasik bir sandwich saldırısı olmadığını söyledi. Firma, işlemi yüksek düzeyde dengesiz bir backrunner arbitrajı olarak nitelendirdi.
Titan Builder, işlemden en büyük faydayı sağlayan taraf oldu. GoPlus, Titan’ın aynı Ethereum bloğundan builder ödemesi olarak $1.8 milyon aldığını söyledi.
Ethereum MEV arbitraj kaybı, yönlendirme hatalarının ve zayıf likiditenin büyük merkeziyetsiz borsa işlemlerine nasıl zarar verebileceğini gösterdi. İşlem Pazartesi günü saat 1:59 UTC’de gerçekleşti.
Swap rotası, yaklaşık 1,117 Ether’i Uniswap V3 üzerindeki düşük likiditeli AVAIL WETH havuzuna gönderdi. GoPlus, bunun işlemin AVAIL’in daha sonra piyasada elde edebileceği fiyatın yaklaşık 120 katı üzerinden gerçekleşmesine yol açtığını söyledi.
Trader önce şişirilmiş bir fiyattan yaklaşık 6.67 milyon AVAIL tokenı aldı. Bu tokenlar daha sonra yaklaşık $14,500 değerinde Lighter tokenına dönüştürüldü.
Router Etheri Zayıf Likiditeye Gönderdi
Rota, ana fiyat bozulmasını oluşturdu. GoPlus tarafından paylaşılan işlem verileri, 1,116.8661 ETH’nin önce Uniswap V3 üzerinde 6.68 milyon AVAIL tokenına çevrildiğini gösterdi.
Bu AVAIL tokenları daha sonra yaklaşık 14,508 USDC ile takas edildi. Gelirler daha sonra Uniswap V4 üzerinde 5,775.66 LIT tokenına dönüştürüldü.
Ethereum MEV arbitraj kaybı, şişirilmiş AVAIL alım fiyatı ile daha sonra geri kazanılabilen piyasa değeri arasındaki farktan kaynaklandı. Nihai sonuç yaklaşık %99.3 kayıp oldu.
Backrunning Searcher Fiyat Bozulmasını Yakaladı
Aynı Ethereum bloğu içinde bir backrunning searcher, bozulan havuz fiyatını fark etti. Searcher daha sonra şişirilmiş AVAIL WETH havuzuna karşı bir arbitraj işlemi gerçekleştirdi.
GoPlus, searcher’ın başka bir kaynaktan 2,154 AVAIL tokenı almak için yalnızca yaklaşık 0.3942 WETH harcadığını söyledi. Bu küçük miktar daha sonra şişirilmiş havuza satıldı.
İşlem, havuzdan yaklaşık 1,072.46 WETH çıkardı. GoPlus, daha sonra 1,018.25 ETH’nin builder ödülü olarak Titan Builder’a aktarıldığını söyledi.
Titan Builder En Büyük Payı Aldı
GoPlus Security’ye göre Titan Builder, olayın en büyük yararlanıcısı oldu. Güvenlik firması, Titan’ın işlem sırasında yakalanan değerin en büyük payını aldığını söyledi.
GoPlus, Titan’ın fonları doğrudan mağdurun cüzdanından almadığını da ekledi. Değer, aynı blok arbitraj işleminden sonra blok oluşturma ödemesi yoluyla geldi.
Bu ayrıntı, Ethereum MEV arbitraj kaybını anlamak açısından önemlidir. Kayıp; işlem yürütme, havuz dengesizliği, yönlendirme ve aynı blok çıkarımından kaynaklandı.
GoPlus Bunun Sandwich Saldırısı Olmadığını Söyledi
GoPlus Security, olayın standart bir sandwich saldırısı olarak tanımlanmaması gerektiğini söyledi. Bir sandwich saldırısında, traderın emri genellikle işlemden önce ve sonra gelen işlemlerle çevrelenir.
Bu olayda firma, rotanın bozulan bir havuz fiyatı oluşturduğunu söyledi. Bir backrunner daha sonra aynı blokta bu fiyat farkını kullandı.
Güvenlik firması, yeni eklenen Ether’in büyük kısmını havuzdan çekmek için doğru fiyatlanmış küçük bir AVAIL miktarının yeterli olduğunu söyledi. Bu durum, arbitrajın nasıl bu kadar büyük hale geldiğini açıklıyor.
Trader Uyarısı Rota Kontrollerine Odaklandı
Kripto traderı Ruslan Khairullin, kullanıcıların merkeziyetsiz borsa işlemlerini imzalamadan önce işlem rotalarını incelemesi gerektiğini söyledi. Traderların yalnızca gösterilen çıktı miktarına güvenmemesi gerektiğini belirtti.
Khairullin, olayın bir işlemi çok hızlı onaylamanın maliyetini gösterdiğini söyledi. Uyarısı, onaydan önce rotanın okunmasına odaklandı.
Ethereum MEV arbitraj kaybı, MEV botları, blok oluşturucular ve likidite routerları etrafındaki endişeleri artırdı. Ayrıca DeFi risklerinin yalnızca hackler veya dolandırıcılıklarla sınırlı olmadığını gösterdi.
Titan Geliri Daha Geniş MEV Faaliyetini Gösteriyor
DefiLlama verileri, Titan Builder’ın bu yıl blok oluşturma hizmetlerinden yaklaşık $112.6 milyon gelir elde ettiğini gösterdi. Bu rakam, MEV bağlantılı faaliyetin ölçeğine daha geniş bir bağlam sağlıyor.
Titan’ın bu yılki en büyük günü Mart ayında geldi. Platform, CoW Protocol ile ilgili ayrı bir MEV olayında yaklaşık $34 milyon arbitraj karı elde etti.
Son olay, Ethereum blok oluşturmayı yeniden piyasa gündemine taşıdı. Ayrıca büyük swapların zayıf likidite üzerinden nasıl yönlendirilmesi gerektiğine dair soruları artırdı.
Sonuç
Ethereum MEV arbitraj kaybı, büyük bir DEX swapının düşük likiditeli bir havuzdan geçtiğinde nasıl çökebileceğini gösterdi. GoPlus Security, işlemin ciddi bir fiyat bozulmasına neden olduğunu ve aynı blok backrunnerının bunu kullandığını söyledi.
Traderın $2.01 milyonluk Ether swapı yalnızca yaklaşık $14,500 değerinde LIT tokenı ile sonuçlandı. Titan Builder, çıkarılan değerin en büyük payını builder ödemesi yoluyla aldı.
Temel Terimler Sözlüğü
MEV: Doğrulayıcılar, builderlar veya botlar tarafından bir blok içindeki işlemleri sıralayarak elde edilen ek değer.
Backrun Extraction: Başka bir işlemden sonra yerleştirilen ve onun oluşturduğu fiyat değişiminden kar etmeyi amaçlayan işlem.
Low Liquidity Pool: Büyük swapların fiyatları sert şekilde hareket ettirebildiği sınırlı fonlara sahip işlem havuzu.
DEX Router: Merkeziyetsiz borsalar ve likidite havuzları arasında swap rotası bulan araç.
Titan Builder: Arbitraj işleminden en büyük ödemeyi alan Ethereum blok builderı.
AVAIL WETH Pool: Traderın swapının büyük bir fiyat bozulması oluşturduğu Uniswap havuzu.
Same Block Arbitrage: Orijinal işlemle aynı Ethereum bloğunda yürütülen kar stratejisi.
Ethereum MEV Arbitraj Kaybı Hakkında Sık Sorulan Sorular
1- Ethereum MEV arbitraj kaybına ne neden oldu?
Kayıp, swap rotasının düşük likiditeli AVAIL WETH havuzundan geçmesi sonrası oluştu. İşlem, AVAIL için aşırı şişirilmiş bir fiyat üzerinden gerçekleşti.
2- Trader ne kadar kaybetti?
Trader, $2.01 milyon değerinde Ether takas etti ve yaklaşık $14,500 değerinde LIT tokenı aldı.
3- İşlemden en çok kim faydalandı?
GoPlus Security, Titan Builder’ın en büyük payı aldığını ve yaklaşık $1.8 milyonun builder ödülü olarak ödendiğini söyledi.
4- Bu bir sandwich saldırısı mıydı?
GoPlus, bunun klasik bir sandwich saldırısı olmadığını söyledi. Firma olayı aynı blok backrun çıkarımı olarak tanımladı.
